2024年市场形势回顾

　　糖料种植面积、产量增加。2024年，中国糖料作物种植面积为2220万亩(148.74万公顷)，比上年增长4.6%;糖料产量11466万吨，其中甘蔗产量10517万吨，甜菜产量945万吨。食糖产量1117万吨，比上年增长25.4%。食糖消费量持平略增，民用消费占比有所下降。从总量看，2024年食糖消费总量1550万吨，与上年相比增加15万吨，增幅0.98%，年人均食糖消费量11千克。从消费结构上看，食糖消费总量中民用消费占比45.2%、工业消费占比54.8%。工业消费占比总体下降、民用消费占比总体提升。食糖进口大幅增长，出口大幅下降。2024年，中国进口食糖607万吨，比上年增加14.7%;出口16万吨，比上年减少23.8%。进口方面，巴西是中国最大的食糖进口来源国，占进口总量的近90%。2024年中国进口糖浆及固体混合物(预混糖粉)237.65万吨，创历史新高，比上一年增加29.8%。国内国际糖价均下跌，国际糖价跌幅高于国内，国内外价差扩大。国内方面，2024年中国食糖年度均价为6303.5元/吨，比上年跌4.95%。国际方面，2024年食糖生产大国巴西的出口量创历史新高，国际食糖年度均价为3256.63元/吨(20.66美分/磅)，比上年跌14.1%。

　　未来10年展望

　　种植面积波动增长。短期看，受国内外糖价保持低位运行和糖料种植成本居高不下的影响，糖料种植面积下降;长期看，随着糖料种植技术的改进和规模化生产，产糖率和生产效率逐步提高，预计糖料产量平稳增长。预计2025年糖料种植面积2177万亩，比上年下降1.9%;2029年糖料种植面积2246万亩，比基期增长3.3%;2034年糖料种植面积2249万亩，比基期增长3.4%。产量先减后增，长期看稳中趋增。受糖料种植面积下降影响，预计2025年全国食糖产量1100万吨，比上年减少1.5%。长期看，糖料种植面积稳中有增，且种植技术和生产效率不断提升，预计2029年食糖产量1156万吨，比基期增长21.9%，年均增长3.2%;2034年食糖产量1190万吨，比基期增长25.4%，年均增长 1.9%。消费平稳增长。预计2025年全国食糖消费量1570万吨，比上年增长1.3%;2029年食糖消费量1628万吨，比基期增长5.6%，年均增长率1.1%;2034年食糖消费量1657万吨，比基期增长7.5%，年均增长0.7%。糖价震荡运行。短期看，国内糖料成本及价格不断上涨，助推食糖价格震荡区间上抬。长期看，国内外糖价依旧保持高度正相关关系，受国际食糖供求形势、宏观经济政策等多种因素影响，国际糖价不确定性较强，国内食糖价格阶段性波动风险上升。

　　不确定性分析

　　甘蔗机械化收割技术因素。机收是当前中国甘蔗机械化生产的短板，目前机收比例仍然较低，受限于糖厂压榨工艺和机收甘蔗的适配性，还普遍存在含杂率高、宿根破头率高、损失率高等技术瓶颈。甘蔗机收水平低与糖厂工艺、立地条件、配套农艺、蔗农机收收益等多方面因素相关。未来，糖厂加工工艺改进进度、轻简型收获机和割堆机具研发进度将关系甘蔗收割效率提升、增产幅度和成本控制等，食糖生产能力将进一步提高，这给食糖生产增加了不确定性。气候因素。中国糖料以甘蔗为主，其产量、含糖量易受天气因素影响，干旱天气会破坏甘蔗正常代谢过程，使其生长减缓、植株矮小，产量和品质显著下降;低温霜冻会影响甘蔗糖分，降温幅度越大，低温持续时间越长以及冻后持续时间越长对甘蔗原料质量的影响越大。厄尔尼诺、拉尼娜等现象周期性发生，导致食糖产量出现较大波动，影响全球产业链稳定运行，从而给中国的食糖贸易和价格带来不确定性风险。贸易环境因素。巴西、印度、泰国等全球食糖主产国和出口国为保障国内食糖市场的稳定，可能会出台相关的政策措施，给我国食糖进口和产业发展带来诸多不确定性。全球食糖需求结构分化和食糖替代品技术快速发展，也为食糖价格带来不确定性。此外，汇率波动也会影响国际糖价，进而给国际食糖贸易和价格带来不确定性。